Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền xu mã hóa
Từ là 1 quỹ Chi phí số đang quản lý và vận hành tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đã lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau khoản thời gian tin tức quỹ tài trợ Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 mái ấm đồng gây dựng Dường như sẽ lẩn trốn gần như chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, một trong nhì đồng sáng lập đã có mặt một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi ngại hãi, người xem Có thể bắt đầu khởi động lựa chọn. Quý Khách không nhất trang bị cuốn theo theo làn sóng hãi hãi đó", Su Zhu ra mắt.
Quỹ góp vốn đầu tư máu mặt vào thị ngôi trường tiền xu số Su Zhu quản lý và điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên mùi vị thế đứng vị trí số 1 trong thế giới tiền trong game năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày quánh của thị ngôi trường này, 3AC là ngôi nhà thêm vốn mạo hiểm của Một trong những liên doanh khởi nghiệp phổ biến. 3AC vừa vay mượn số tiền ảo to đùng nhằm đầu tư chi tiêu, vừa là siêu thị u của những quỹ non nớt không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, mọi người mà thậm chí nền tảng mua
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, chia sẻ 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác minh tiếng tăm của mình vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định xác thực thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Bởi vậy, Khi Bitcoin giảm kể từ nấc đỉnh thêm 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay to lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của họ vẫn thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục công việc trở lại, xô đổ rất nhiều ý tưởng lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ mới né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những Công ty tài trợ mang đến thanh toán của họ hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên tía vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, đầy đủ cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies không liên minh cùng với bọn họ và ko rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành Tận dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối đưa ra lời bình luận về vụ việc.
Liên doanh môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì 3AC không thể Giao dịch số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề thích hợp với việc convert của tiền vàng mã hóa. Họ làm việc như là như 1 ngân hàng, cung cấp cho tất cả những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay từ Hầu như mái ấm thanh toán giao dịch mò Cách thu lợi. Sự cải cách và phát triển chóng vánh của ngành vẫn đẩy giá tiền điện tử lên và thực hiện bằng vận may của 3AC phất lên.
Bất chấp những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và trung tâm tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với lý tưởng giản dị và đơn giản rằng số người mua tiền ảo năng lượng điện tử tiếp tục tiếp tục công việc tăng và vì thế lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ thường trực Canada. Siêu thị này sẽ ngừng kinh doanh sau khi 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá hơn 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, Trong đó mang vô vàn căn nhà tài trợ Thường thì, đã biết thành đóng băng tài khoản riêng và không thể lấy lại toàn cảnh gia sản.
Su sách về blockchain Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được ưa chuộng vì chưng tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở mức tiền vàng to như 3AC, việc vay mượn phần to tùy thuộc vào niềm tin giữa mỗi bên.
3AC đang vay mượn từ những căn nhà giải ngân cho vay tiền vàng điện tử lớn số 1 mà không yêu cầu tiết lậu khả năng tài chính. Một hướng dẫn nhà hàng Chi phí số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị ngôi trường tiền xu điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại rất nhiều khí cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sinh sống khoảng tuổi ngoài 20, bọn họ nguồn gốc quỹ đầu cơ của riêng rẽ mình. Họ Tận dụng mức chênh lệch giá giữa đa số phái sinh Chi phí tệ của những thị ngôi trường mới nhất nổi, thông qua đó tìm ROI cùng với mong rằng thu nhập chúng ta có được tiếp tục tăng thêm qua không ít giao thiệp.
Khi gia tài kỹ thuật số khai trương phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền vàng mã hóa trẻ trung Ngoài ra còn tiềm tàng Nhiều thời dịp Chi tiêu chênh lệch giá rộng so với hợp đồng bạc tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được Giao dịch tốt hơn 50% đối với giá token giao ngay lập tức. Chính vì thế, 3AC đã đi theo một mánh lới phổ biến vào Phố Wall, buôn bán hợp đồng Tương lai và sắm giao ngay.
Họ còn có thêm một thời dịp lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ trước nhất được phê duyệt, được phép người dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách loại gián tiếp.
Không có ai biết liên doanh nào từng đưa tiền vàng mang đến 3AC và thiệt hại tới mức nào là
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà thêm vốn rộng lớn như 3AC đã dò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC với khá rẻ hơn. Grayscale bổ trợ mua cổ phiếu thẳng bằng cách trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ hoàn toàn có thể thuận lợi nhằm tìm tiền vàng bằng phương pháp vay Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi chào bán những cổ phiếu kia cùng với giá cao.
Trong thời gian cuối năm 2020, 3AC là tổ chức sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá tầm 1 tỷ USD ở thời điểm lúc đó. Tuy nhiên, khoản tài sản này xuất phát lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ tuyên chiến đối đầu và cạnh tranh gay gắt từ những thành phầm tương tự.
3AC còn Nhiều kế hoạch kiếm tiền không giống, như đầu tư vào DeFi. Trung tâm tài chính phi Tập trung giống như như 1 phiên bản sao của Phố Wall - với tất cả tính năng nhận tiền trong game gửi, giao tiếp, vay và bảo hiểm, nhưng không nhiều quy định rộng - bên trên blockchain.
Để biến đổi nhân loại, mọi nền tảng DeFi kêu gọi người sử dụng ủy thác token mang đến bọn họ cùng với những mức lợi nhuận mê hoặc rất là nhiều đối với bank truyền thống. Ngay lúc này, giống như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá Chi phí điện tử tụt giảm mạnh, đầy đủ dự án DeFi liên tiếp đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, bản chất từng hỗ trợ lợi nhuận tới 20%, sụp đổ với hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo hàng tỷ USD của rất nhiều căn nhà thêm tiền để phát triển.
Bản thân Davies cũng góp vốn đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây khói.
Bão lớn không tạm dừng ở đó. 3AC cũng thêm tiền để phát triển Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Tất cả ai chỉ có một chút kiến thức và kỹ năng về tiền trong game điện tử cũng mà thậm chí thực hành Hầu như giao du này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng những căn nhà giao du tiền năng lượng điện tử bình thường không hiện hữu. Họ đã vay mượn từ phần đa công ty lớn giải ngân cho vay gia sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số to lớn và cá nhân sung túc, nơi có được đạt được thỏa thuận môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu hụt sáng tỏ tin tức với bên giải ngân cho vay.
"Điều khiến tôi kinh ngạc nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nè chúng ta Rất có thể tích lũy được vô tận lực tác động Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền trong game năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện sẽ ngừng hoạt động, những ngôi nhà gây dựng đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một bí ẩn. Bản thân mình quỹ này làm đăng ký trong Quần đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản lý gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn cam kết rằng toàn cảnh số tiền 3 tỷ USD trong khi đó tuyệt đối thuộc về họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do trợ giúp vấn đề sai lệch và vượt lên trên quá số lượng giới hạn nếu với tài sản quản lý và vận hành mà dường như không áp đặt nấc tiền vàng phạt thường xuyên phương thức xử phạt nào là khác. Trước khi sụp đổ, 3AC sẽ mò Cách đưa trụ sở tới Dubai, tổ quốc đang hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies dò tới các giám đốc điều hành từ là 1 số thấp nhất giao tiếp tiền trong game năng lượng điện tử nhằm mục tiêu đòi hỏi gói cứu vớt trợ. Không như các thị ngôi trường khác, nơi Nhiều khoản vay mượn thường xuyên dùng để làm marketing hoặc sắm căn nhà, ý muốn về đòn bẩy tiền ảo điện tử đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, họ dường như không giao dịch thanh toán vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã quan sát Chi phí mã hóa có mọt đối sánh tương quan với thế giới ngoài trời nghiêm ngặt rộng so với trước đó. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự hiện ra của tần số này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà gây dựng Wintermute mang đến hay.
Trong phong cảnh tươi đẹp của tiền xu mã hóa, tức một Tương lai không hề có giao du tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không diễn ra. Người mua khỏe mạnh vẫn ko thoát khỏi mất tiền, nhưng gia tài của mình sẽ hiển thị rõ ràng trên blockchain. Tên tuổi và mối quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm ở phí dưới mức hưởng thụ về gia sản thế chấp vay