Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền mã hóa
Từ 1 quỹ tiền ảo số đang vận hành tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital sẽ lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khi tin tức quỹ thêm tiền để phát triển Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 căn nhà đồng gây dựng Hình như đã lẩn trốn đa số chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, trong số nhị đồng sáng lập đã có được một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hãi hãi, người xem Có thể khởi đầu mua sắm. Quý Khách không nhất vũ trang kéo theo theo làn sóng kinh sợ hãi kia", Su Zhu chia sẻ.
Quỹ dự án huyết mặt vào thị trường tiền ảo số Su Zhu quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua vị thế đứng đầu tiên trong thế giới tiền vàng điện tử.
Trong màng lưới dày quánh của thị trường này, 3AC là nhà dự án mạo hiểm của một số công ty lớn khởi nghiệp có vị thế trên thị trường. 3AC vừa vay số tiền xu lớn sở dĩ Chi tiêu, vừa là doanh nghiệp lớn mẹ của những quỹ non trẻ không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi hãi hãi, Các bạn mà thậm chí mở đầu sắm
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, giải bày 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất cam đoan tăm tiếng của chính mình vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng chuẩn thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Nên là, Khi Bitcoin thuyên giảm kể từ mức đỉnh rộng 68.000 USD thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay rộng lớn, 3AC đặt cược thị trường sẽ bình phục.
Ván cược của mình vẫn thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục công việc trở xuống, xô đổ rất nhiều dự án Bất Động Sản to lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ khởi hành né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những công ty lớn tài trợ mang lại thanh toán giao dịch của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên cha phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, gần như cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies ko hợp tác với họ và ko rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành Tận dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối đưa ra phản hồi về vụ việc.
Liên doanh môi giới tiền trong game số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì 3AC chẳng thể thanh toán trả tiền số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề phải chăng với việc quy đổi của tiền ảo mã hóa. Họ sinh hoạt kiểu như như 1 nhà băng, cung cấp cho người gửi cống phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay kể từ phần lớn ngôi nhà thanh toán giao dịch tìm Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển nhanh gọn lẹ của ngành sẽ đẩy giá Chi phí năng lượng điện tử lên và thực hiện vận may của 3AC nở rực.
Bỏ mặc những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang cùng với hoàn hảo đơn giản rằng số người tiêu dùng tiền xu điện tử tiếp tục nối tiếp tăng và vì thế lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu thốn rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ sở tại Canada. Doanh Nghiệp này sẽ ngừng hoạt động giải trí sau khi 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Quý doanh nghiệp của quỹ, tin tức blockchain trong khi đó sở hữu thật nhiều nhà đầu tư bình thường, đã bị đóng băng thông tin tài khoản và chẳng thể lấy lại toàn cảnh gia tài.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ được ưa chuộng do tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, tại mức tiền trong game to như 3AC, việc vay mượn mượn phần to tùy thuộc vào tín nhiệm giữa các phía.
3AC đã vay từ những nhà cho vay tiền ảo điện tử lớn số 1 mà không yêu cầu tiết lộ năng lượng trung tâm tài chính. Một hướng dẫn doanh nghiệp lớn tiền số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước khi tham dự thị trường tiền trong game điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh hồ hết phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ trong gia đoạn ngoài 20, bọn họ bắt đầu khởi động quỹ đầu cơ của riêng rẽ mình. Họ tranh thủ nút chênh lệch giá giữa phần đông phái sinh Chi phí tệ của những thị ngôi trường mới nhất nổi, qua đó kiếm lợi tức đầu tư với mong rằng thu nhập chúng ta dành được sẽ tăng thêm trải qua nhiều giao tế.
Khi gia tài kỹ thuật số bắt đầu khởi động tiến lên vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền mã hóa non nớt Không chỉ còn tàng ẩn Nhiều cơ hội góp vốn đầu tư chênh lệch giá thêm so với hợp đồng xu tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao tế tốt hơn 50% so với giá token giao tức thì. Vậy nên, 3AC đang theo một mánh lới phổ cập trong Phố Wall, buôn bán hợp đồng Tương lai và mua sắm giao ngay.
Họ còn nữa một thời cơ nhỉnh hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ mới nhất được phê duyệt, được phép người sử dụng tiếp cận Bitcoin một kiểu con gián tiếp.
Không một ai biết nhà hàng nào từng trả tiền ảo mang đến 3AC và mất mát đến tầm nà
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà thêm tiền để phát triển rộng lớn như 3AC đã mò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC với khá rẻ rộng. Grayscale viện trợ tậu cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ Có thể đơn giản sở dĩ tìm Chi phí bằng phương pháp vay Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi phân phối những CP đấy cùng với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là Doanh Nghiệp sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng một tỷ USD trong thời điểm lúc đó. Song, khoản gia sản này mở màn lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức cạnh tranh nóng bức kể từ những tác phẩm tương tự động.
3AC còn Nhiều chiến lược tìm tiền vàng khác, như dự án vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu giống như như một bạn dạng sao của Phố Wall - với toàn bộ công dụng nhận tiền trong game gửi, thanh toán, vay và bảo hiểm, nhưng không nhiều quy định hơn - trên blockchain.
Để điều chỉnh và thay đổi thế giới, những nền tảng DeFi kêu gọi người mua ủy thác token đến chúng ta với những mức lãi suất vay lôi cuốn rất nhiều so với Ngân Hàng Nhà Nước truyền thống lịch sử. Thời điểm này, giống như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền vàng năng lượng điện tử giảm tốc mạnh, phần đa Dự Án BĐS DeFi liên tục đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng giúp sức tiên lãi tới 20%, sụp đổ cùng HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của các ngôi nhà đầu tư chi tiêu.
Bản thân mình Davies cũng đầu tư 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng cộng đều tan thành mây khói.
Bão to lớn ko tạm dừng sinh sống đó. 3AC cũng góp vốn đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất kỳ ai chỉ mất một ít kỹ năng và kiến thức về tiền ảo điện tử cũng Có thể triển khai Nhiều thanh toán giao dịch này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn chi phí mà những ngôi nhà Giao dịch Chi phí điện tử bình thường không còn. Họ vẫn vay kể từ phần đa siêu thị cho vay gia tài nhân viên sửa chữa số rộng lớn và cá thể phong túc, trong khi đó đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu hụt minh bạch Thông tin cùng với phía cho vay.
"Điều làm tôi ngạc nhiên nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nào là bọn họ Rất có thể tích lũy được vô số đòn kích bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ Chi phí điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đã ngừng hoạt động, những ngôi nhà tạo nên đang vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một bí mật. Bản thân mình quỹ này ĐK ở Quần đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận quản trị tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn nhấn mạnh rằng cục bộ số Chi phí 3 tỷ USD trong khi đó trọn vẹn thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được mang lại Thông tin sai lệch và vượt lên quá giới hạn so với tài sản quản lý và vận hành mà dường như không áp đặt nút Chi phí phạt hay phương thức xử phạt nè không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC đang tìm Cách chuyển trụ sở tới Dubai, non sông đang được hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến những giám đốc điều hành từ 1 số sàn thanh toán tiền năng lượng điện tử nhằm mục đích yêu cầu gói cứu vớt trợ. Không giống như những thị trường không giống, điểm phần nhiều khoản vay mượn thường xuyên vốn để marketing hoặc chọn lựa căn nhà, thị hiếu về lực bẩy tiền ảo năng lượng điện tử hầu hết chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, bọn họ đã không thanh toán Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhìn thấy Chi phí mã hóa mang mối tương quan cùng với nhân loại nằm ở ngoài nghiêm khắc thêm so với trước đây. Những Doanh Nghiệp Tập trung như Three Arrows đang làm trầm trọng hơn sự hình thành của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, căn nhà gây dựng Wintermute đến thường.
Trong bức tranh tuyệt vời của tiền trong game mã hóa, tức một sau này không hiện hữu giao tiếp Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xẩy ra. Người tiêu dùng chuẩn xác vẫn không thoát khỏi mất tiền vàng, nhưng gia tài của mình tiếp tục hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Khét tiếng và quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm phí dưới mức yêu cầu về gia sản thế chấp vay vốn của những người cho vay vốn có khả năng sẽ bị thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị diệt quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave,