Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền vàng mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền trong game số đang được quản trị tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital vẫn lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau lúc tin tức quỹ góp vốn đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 căn nhà đồng tạo nên Hình như sẽ lẩn trốn đều nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, trong số hai đồng tạo nên đã làm được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hồn hãi, đa số mọi người Có thể mở đầu lựa chọn. Các bạn trẻ không nhất trang bị cuốn theo theo làn sóng kinh hồn hãi đó", Su Zhu nói qua.
Quỹ đầu tư chi tiêu tiết mặt trong thị trường tiền trong game số Su Zhu điều khiển 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua mùi vị thế dẫn đầu vào quả đât tiền trong game năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là ngôi nhà dự án mạo hiểm của một số trong những Công ty khởi nghiệp được người tiêu dùng tin tưởng. 3AC vừa vay số Chi phí lớn lao nhằm dự án, vừa là công ty lớn mẹ của những quỹ non nớt khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, mọi người mà thậm chí mở cửa tậu
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, trình bày 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu khẳng định tăm tiếng của tôi vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng đắn giai đoạn kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin hạn chế kể từ mức đỉnh rộng 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn rất rất lạc quan. Bằng những khoản vay mượn rộng lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục công việc trở xuống, xô đổ một loạt ý tưởng to và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ mới né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những công ty lớn tài trợ mang đến thanh toán giao dịch của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao dịch thanh toán dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, đều cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies không liên minh với bọn họ và không rõ tung tích của những người dân gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành lợi dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư từ chối đưa ra comment về vụ việc.
Nhà hàng môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì như thế 3AC không thể thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lí với việc biến đổi của tiền ảo mã hóa. Họ vận hành tương tự như một nhà băng, cung cấp cho những người gửi lợi tức ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay kể từ đầy đủ căn nhà thanh toán tìm Cách thu lợi. Sự tăng trưởng sớm của ngành đã đẩy giá tiền xu điện tử lên và trợ giúp vận may của 3AC khoe sắc.
Bất chấp những điểm mới nhất đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với lý tưởng đơn thuần rằng số người tiêu dùng tiền điện tử tiếp tục tiếp tục tăng và do đó lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu thốn rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ sở tại Canada. Tổ chức này sẽ ngừng hoạt động giải trí sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Quý Khách của quỹ, Trong số đó mang vô số căn nhà góp vốn đầu tư bình thường, đã biết thành đóng băng tài khoản riêng và không thể lấy lại cục bộ gia tài.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được quan tâm vì chưng tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở mức tiền xu lớn như 3AC, việc vay mượn phần rộng lớn tùy theo ý thức thân mỗi phía.
3AC sẽ vay mượn từ những căn nhà giải ngân cho vay tiền xu điện tử lớn số 1 nhưng sẽ không cần tiết lậu năng lực trung tâm tài chính. Một hướng dẫn đơn vị tiền trong game số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc tham gia thị trường tiền điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại cụm phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới ở lứa tuổi ngoài 20, bọn họ xuất phát quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ Tận dụng mức chênh lệch giá thân Hầu như phái sinh tiền tệ của những thị trường thế hệ nổi, qua đó tìm lợi nhuận với mong muốn thu nhập họ dành được tiếp tục tăng lên qua nhiều giao tế.
Khi gia sản chuyên môn số bắt đầu cải tiến và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền mã hóa non nớt thậm chí là còn tiềm tàng Nhiều khả năng dự án chênh lệch giá hơn so với hợp đồng xu tiền tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao dịch thanh toán cao hơn nữa 50% so với giá token giao ngay. Vậy nên, 3AC đang theo một mánh lới phổ cập vào Phố Wall, buôn bán hợp đồng Tương lai và mua giao ngay lập tức.
Họ còn có thêm một thời dịp rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), trong số số những quỹ Thứ nhất được cho phép, cho phép người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin một kiểu gián tiếp.
Không có ai biết doanh nghiệp lớn nà từng mang tiền mang đến 3AC và thiệt hại đến tầm này
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm Chi tiêu to như 3AC sẽ dò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC với khá mềm thêm. Grayscale tương hỗ mua công nghệ blockchain sắm cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ cũng có thể thuận tiện nhằm tìm tiền ảo bằng cách vay Bitcoin, đổi lấy CP rồi cung cấp những cổ phiếu đấy cùng với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là Doanh Nghiệp nắm giữ GBTC lớn số 1, trị giá tầm một tỷ USD sống thời điểm lúc đó. Song, khoản tài sản này bắt đầu khởi động lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước sức cạnh tranh đối đầu gay gắt kể từ những thành quả tương tự.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm tiền xu khác, như dự án vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu giống như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với tổng thể chức năng nhận tiền trong game gửi, giao tiếp, vay mượn và bảo đảm, nhưng ít quy định thêm - trên blockchain.
Để đổi mới trái đất, số đông nền tảng DeFi lôi kéo người mua ủy thác token mang đến họ với những nấc tiên lãi thú vị rất nhiều đối với bank truyền thống lâu đời. Lúc Này, giống như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền xu năng lượng điện tử giảm tốc, đông đảo Dự Án BĐS DeFi tiếp tục đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng được cung cấp tiên lãi đến 20%, sụp đổ với hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo hàng tỷ USD của rất nhiều mái ấm đầu tư chi tiêu.
Bản thân Davies cũng góp vốn đầu tư 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng cộng đều tan thành mây khói.
Bão rộng lớn không tạm dừng sống kia. 3AC cũng Chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ mất chút ít kỹ năng và kiến thức về tiền ảo điện tử cũng hoàn toàn có thể thực thi mọi giao du này. Zhu và Davies Có thể tiếp cận nguồn chi phí mà những mái ấm giao tế tiền ảo năng lượng điện tử Thông thường không hiện hữu. Họ sẽ vay mượn kể từ phần đông nhà hàng cho vay tài sản chuyên môn số to và cá nhân giàu có, cũng là nơi đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu rõ ràng Thông tin với mặt giải ngân cho vay.
"Điều khiến tôi thấy bất ngờ nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm Cách nào là họ mà thậm chí tích lũy được biết bao lực bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ tiền điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đã tạm dừng hoạt động, những ngôi nhà sáng lập đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một bí hiểm. Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký sinh sống Quần đảo Virgin (Anh) và được cấp phép vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn xác định rằng toàn thể số tiền ảo 3 tỷ USD Trong số đó tuyệt đối thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Phòng ban Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do cung cấp Thông tin sai lệch và vượt lên trước quá giới hạn khái niệm gia sản vận hành mà dường như không áp đặt mức tiền vàng phạt thường xuyên phương thức xử phạt nè không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC đang tìm Cách chuyển trụ sở đến Dubai, thiên hạ đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến các tổng giám đốc từ 1 số thấp nhất giao du tiền ảo năng lượng điện tử nhằm mục tiêu yêu cầu gói cứu vớt trợ. Không tựa như các thị ngôi trường khác, nơi Hầu như khoản vay Thông thường dùng để kinh doanh hoặc tậu mái ấm, nhu cầu về đòn kích bẩy tiền trong game năng lượng điện tử đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, chúng ta dường như không giao du vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã quan sát tiền mã hóa sở hữu côn trùng đối sánh cùng với toàn cầu nằm ở ngoài nghiêm ngặt thêm đối với trước đó. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự hiện ra của tần số này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà tạo nên Wintermute đến hay.
Trong bức tranh lý tưởng của tiền mã hóa, tức một Tương lai không còn giao dịch thanh toán triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xẩy ra. Người tiêu dùng nặng tay vẫn ko thoát khỏi mất Chi phí, tuy nhiên gia tài của họ sẽ hiển thị rõ ràng trên blockchain. Khét tiếng và mối quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm ở phí dưới nấc đòi hỏi về gia tài thế chấp ngân hàng của những người cho vay sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị diệt quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao thức cho vay to nhất, hoàn