Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền mã hóa
Từ là 1 quỹ Chi phí số đang quản lý và vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital vẫn lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau khoản thời gian Thông tin quỹ Chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 nhà đồng sáng lập Dường như đã lẩn trốn cụm chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, 1 trong các nhì đồng tạo nên đã có mặt một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi sợ hãi, Quý Khách Có thể khởi động tậu. Người mua ko nhất vũ khí cuốn theo theo làn sóng sợ hãi kia", Su Zhu ra mắt.
Quỹ thêm vốn máu mặt vào thị ngôi trường tiền vàng số Su Zhu quản lý điều hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vươn lên vị thế đi đầu vào trái đất Chi phí năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là nhà đầu tư chi tiêu nguy hiểm của một số trong những tổ chức khởi nghiệp có danh tiếng. 3AC vừa vay số tiền ảo to lớn nhằm đầu tư chi tiêu, vừa là nhà hàng mẹ của những quỹ non nớt không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh khủng hãi, rất nhiều người mà thậm chí khai trương mua sắm
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, nói qua 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác minh tăm tiếng của chính mình vào ở thời gian cuối năm 2018 Khi xác lập xác thực thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin tránh từ mức đỉnh rộng 68.000 USD ở thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất rất sáng sủa. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của mình vẫn thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục công việc trở lại, xô đổ rất nhiều dự án Bất Động Sản to lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ new né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những công ty lớn tài trợ mang lại thanh toán giao dịch của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao dịch thanh toán dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, Hầu như cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies không liên minh với họ và không rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên Tận dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư từ chối tìm thấy lời nhận xét về vụ việc.
Siêu thị môi giới tiền ảo số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì thế 3AC không thể thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều phải chăng với sự quy đổi của tiền trong game mã hóa. Họ khởi động kiểu như như một bank, cung ứng cho tất cả những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay từ hồ hết mái ấm thanh toán mò Cách thu lợi. Sự tiến lên nhanh gọn của ngành đang đẩy giá Chi phí năng lượng điện tử lên và hỗ trợ vận may của 3AC phất lên.
Bất chấp những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và trung tâm tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với hoàn hảo đơn thuần rằng số người mua tiền xu điện tử sẽ Kế tiếp tăng và vì thế lưu giá leo cao.
Sự thiếu hụt sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, có trụ trực thuộc Canada. Nhà hàng này vẫn ngừng khởi động sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá rộng 650 triệu USD. Người dùng của quỹ, trong khi đó mang vô số mái ấm tài trợ Thường thì, đã bị ngừng hoạt động thông tin tài khoản và không thể lấy lại toàn bộ gia tài.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được quan tâm vị tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Song, tại mức tiền xu lớn như 3AC, việc vay mượn phần lớn tùy theo niềm tin giữa mỗi bên.
3AC đã vay mượn kể từ những mái ấm cho vay vốn Chi phí điện tử to nhất nhưng mà chẳng cần bật mý tiềm năng tài chính. Một lãnh đạo tổ chức tiền số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước khi nhập cuộc thị trường tiền xu điện tử, Su Zhu và Davies sale những dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sinh sống độ tuổi ngoài 20, bọn họ new quỹ đầu cơ của riêng biệt bản thân. Họ tranh thủ nút chênh lệch giá giữa hồ hết phái sinh tiền ảo tệ của những thị ngôi trường new nổi, qua đó kiếm ROI cùng với hy vọng thu nhập bọn họ dành được sẽ tăng lên qua không ít giao dịch thanh toán.
Khi tài sản nghệ thuật số nguồn gốc cải tiến và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị trường tiền xu mã hóa trẻ trung thậm chí còn còn tàng ẩn Nhiều khả năng đầu tư chi tiêu chênh lệch giá thêm so với hợp đồng xu tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao thiệp cao trên 50% đối với giá token giao tức thì. Chính vì thế, 3AC vẫn đi theo một mánh lới tầm thường vào Phố Wall, cung cấp hợp đồng sau này và sắm giao tức thì.
Họ còn có một cơ hội rộng hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong các số những quỹ Tiên phong được cấp phép, được chấp nhận người dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách loại gián tiếp.
Không một ai biết công ty lớn nè từng trả tiền xu mang lại 3AC và mất mát tới tầm nào là
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm thêm vốn to như 3AC sẽ mò ra Cách để sở hữ CP GBTC cùng với giá thấp thêm. Grayscale viện trợ tậu CP thẳng bằng cách trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ mà thậm chí rất dễ dàng nhằm tìm tiền bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, đổi lấy CP rồi cung cấp những CP kia với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là đơn vị nắm giữ GBTC to nhất, trị giá tầm một tỷ USD sinh sống thời điểm đó. Tuy vậy, khoản gia tài này khởi đầu lao dốc từ năm 2021, Khi CP GBTC trước sức đối đầu và cạnh tranh nóng bức từ những Sản phẩm tương tự.
3AC còn Nhiều kế hoạch kiếm Chi phí khác, như tài trợ vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu như thể như một bản sao của Phố Wall - cùng với tất cả chức năng nhận tiền gửi, Giao dịch, vay và bảo hiểm, tuy nhiên ít quy định thêm - trên blockchain.
Để đổi mới thế giới, rất nhiều nền tảng DeFi lôi kéo người mua ủy thác token mang đến bọn họ cùng với những nút lợi nhuận quyến rũ rất là nhiều so với nhà băng cổ điển. Thời điểm này, tương đương Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập tới Khi giá tiền ảo điện tử tụt giảm mạnh, Nhiều dự án công trình DeFi liên tục đón bão lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng cung ứng tiền lãi suất tới 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo hàng tỷ USD của những căn nhà góp vốn đầu tư.
Bản thân mình Davies cũng góp vốn đầu tư 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể toàn bộ đều tan thành mây sương.
Bão to lớn không tạm dừng sinh sống đó. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Tất cả ai chỉ có một ít kiến thức về Chi phí năng lượng điện tử cũng Có thể tiến hành triển khai đều giao dịch thanh toán này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn chi phí nhưng những căn nhà thanh toán tiền trong game điện tử Thông thường không còn. Họ đã vay kể từ đầy đủ siêu thị cho vay gia sản chuyên môn số rộng lớn và cá thể phú quý, song song đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu thốn minh bạch Thông tin cùng với mặt cho vay.
"Điều khiến cho tôi thấy bất ngờ nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm Cách nà họ thậm chí thu thập được vô tận đòn bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ tiền trong game điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại vẫn ngừng hoạt động, những mái ấm sáng lập đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một bí hiểm. Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận quản trị tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn cam kết rằng tổng thể số tiền 3 tỷ USD Trong đó hoàn toàn thuộc về họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do đáp ứng vấn đề sai lệch và vượt lên quá số lượng vhpmark.com/blog/ giới hạn khái niệm gia tài quản lý mà hoàn toàn không áp đặt mức tiền xu phạt hoặc kiểu dáng xử phạt nào không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC sẽ mò Cách gửi trụ sở đến Dubai, sơn hà đang hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến những tổng giám đốc từ là một số thấp nhất giao thiệp tiền năng lượng điện tử nhằm đòi hỏi gói cứu giúp trợ. Không tựa như những thị ngôi trường khác, nơi phần đông khoản vay Thông thường dùng để làm sale hoặc mua sắm ngôi nhà, nhu cầu về lực bẩy tiền xu năng lượng điện tử Hầu như chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, họ dường như không giao thiệp như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã quan sát Chi phí mã hóa xuất hiện mối đối sánh tương quan cùng với toàn cầu ở phía bên ngoài chặt chẽ hơn so với ngày xưa. Những Công ty triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng rộng sự hình thành của tần số này", Evgeny Gaevoy, mái ấm gây dựng Wintermute mang đến hoặc.
Trong tranh ảnh tuyệt vời của tiền mã hóa, tức một sau này không có Giao dịch tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể diễn ra. Người tiêu dùng chắc cú vẫn không trốn tránh mất tiền ảo, tuy nhiên gia tài của mình tiếp tục hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Tên tuổi và quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nút đòi hỏi về tài sản thế chấp ngân hàng của những người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ bỏ.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao thức cho vay lớn số 1, mà thậm chí sống sót thành công. Tuy nhiên, Tương